區塊鏈顛覆貿易融資 香港初創革新金融

CryptoBLK創始人王世松博士:以區塊鏈進行貿易融資,可解決賣方現金流動性和跨境交易的信任問題。

金融創新

區塊鏈被視為最具顛覆性技術,從虛擬貨幣、金融科技、物聯網,甚至可顛覆社會結構。本港科學園初創CryptoBLK,由曾於應科院(ASTRI)開發區塊鏈的團隊成立,早前就推出汽車保險認證區塊鏈平台MIDAS,以防止虛假車保文件。

CryptoBLK也 參與了金融業區塊鏈R3聯盟,推動以區塊鏈應用在貿易融資的Voltron試驗計畫,Voltron已經與全球50多家金融機構,以數碼信用狀(Letter of Credit)模擬交易,成功作概念驗證。

2015 年 ,R3區塊鏈聯盟創立,負責協調銀行業區塊鏈開發行業標準及應用,致力為銀行業探索區塊鏈技術的及建立區塊鏈的概念產品。Voltron計畫就是R3以區塊鏈解決跨境貿易融資的試驗。

Voltron計畫成員包括了盤谷銀行、法國巴黎銀行、匯豐銀行、國民西敏寺銀行集團、荷蘭ING集團、SEB集團、標凖渣打集團、Bain、CryptoBLK等8家國際銀行。CryptoBLK則是Voltron計畫的交付技術夥伴,負責平台的開發工作。

Voltron已於全球27個國家,完成了數碼化信用狀(LC)的區塊鏈交易,利用了微軟雲平台Azure作基礎,數碼化整個貿易融資過程,證明有效減低交易成本和時間。

縮小貿易融資缺口

CryptoBLK創始人王世松博士表示,CryptoBLK開發區塊鏈方案,除了參與Voltron計畫外,也開發了作為貿易融資樞紐ATLAS的區塊鏈平台,以數碼化國際貿易融資過程,加快雙方交易過程和透明度。

國際貿易涉及買賣雙方;貨物付運之後,賣方往往60-90日後,才收到貨款,導致現金流動不足。賣方又須確保付運後,買方有能力付款,國際銀行的押匯業務,也要解決雙方的信任問題。

王世松說:以往國際貿易融資通過不同方法,例如過渡融資(Bridge Financing),解決賣方的現金流動,通過買方當地銀行提供擔保,以解決交易雙方的信任問題。

國際貿易融資也涉及多方文件交換,除了賣買雙方和銀行外,又涉及海關、貨運代理、航運、貨倉、保險等,不少文件都是以紙張文件。國際貿易融資涉及假文件騙取銀行貸款,亦屢見不鮮。

不同的企業都有本身的系統,系統之間並不互通,難以交換資訊,所以文件必須以文件,其中不少均人手處理。

2017年,全球以貨物計的貿易額達17兆美元,貿易融資服務提供者收入達360億美元,每100美元的貨物貿易額之中,接近2美元是貿易融資成本。

國際貿易融資也涉及大量文件紙張,提單和倉務文件有時會遺失,難以追查貨品位置,導致交易過程缺乏了透明度,增加國際貿易成本。

「國際貿易融資有所謂「融資缺口」(Finance Gap),即資料殘缺,導致貿易無法取得融資。據國際貿易組織(WTO)估計,每年全球1.6兆美元貨物貿易,無法申請獲融資。」王世松說:「區塊鏈去中心化和不可竄改特性,解決了多方信任問題。文件亦可數碼化和共享,利用智能合約加快執行。雖然說區塊鏈的資料可共享,ATLAS亦可控制用戶存取文件權限,文件全經加密;涉及交易的銀行,才能存取有關文件。」

R3是世界上100多家銀行,金融機構、監管機構、專業諮詢服務、技術公司合作,共同開發使用設計,而Corda平台則是R3及成員經兩年多研究和開發的區塊鏈平台。

大幅減少人手

ATLAS屬於「許可制區塊鏈」(Permissioned Blockchain),正如其他區塊鏈技術一樣, 具備分散式的賬本,並使用「智能合約」(Smart Contract),屬於由參與者管理交易的系統,成員須通過註冊才能訪問,屬於私有的許可制聯盟鏈。

區塊鏈減低貿易融資成本,亦是利用了上述智能合約,可自動追蹤文件,再根據預定的條件自動執行,減少了人手逐件檢查文件的真偽。

「上載文件不一定是互通的文件,當文件上載後,融資機構就可清楚檢查每份已授權文件和提單,以決定是否發放款項。」

以往,跨境貿易融資交易數個星期才能完成,區塊鏈只要約數小時。王世松說,即使是最長的交易,也只是須時約24小時。

目前,ATLAS貿易融資平台,已數碼化不少功能,減少融資前後的人手作業,支援多種融資功能;從採購單和發票貼現等應收帳融資、正向保理(Factoring)和反向保理(Reverse Factoring)、付運前和付運後的融資等,未來會加進更多融資功能。

中小企只要利用網上登入,就可使用ATLAS和其他國家夥伴的ATLAS區塊鏈,透過微軟Azure雲平台作為節點,連接分散全球不同貿易和融資夥伴。

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